Правительство США сообщило Nvidia, что для экспорта H20 в Китай потребуется лицензия.

Администрация президента Дональда Трампа запретила корпорации Nvidia продавать свой чип H20 в Китае, что станет эскалацией технологической битвы Вашингтона с Пекином, которая обойдется компании в миллиарды долларов и поставит под угрозу линейку продуктов, специально разработанную для соблюдения предыдущих ограничений США.

В понедельник правительство США уведомило Nvidia, что для экспорта H20 в Китай потребуется лицензия «на неопределённый срок». Новые правила учитывают опасения Вашингтона, что «охваченная продукция может быть использована или перенаправлена на суперкомпьютер в Китае», говорится в заявлении компании. Nvidia предупредила, что в текущем квартале сообщит о списаниях на сумму около 5,5 млрд долларов, связанных с запасами и обязательствами по чипу.

Её акции упали на 6,9% в Нью-Йорке, что привело к массовой распродаже полупроводниковых компаний от США до Японии. Акции южнокорейских производителей микросхем Samsung Electronics Company и SK Hynix упали примерно на 3%. Акции Advanced Micro Devices, которая также заявила о намерении взять на себя ответственность в связи с ограничениями Трампа на производство микросхем, также упали.

Падение цен усугубилось после публикации разочаровывающих финансовых результатов ASML Holding за первый квартал. Голландская компания, продающая самые современные станки для производства чипов, заявила, что её заказы на первый квартал оказались почти на миллиард евро меньше ожидаемых, и предупредила, что введение пошлин усилит неопределённость в отрасли.

AMD заявила, что рассчитывает получить до 800 миллионов долларов после завершения первоначальной оценки новых лицензионных требований администрации Трампа к экспорту продукции производителя чипов MI308.

«Министерство торговли США выпускает новые требования к экспортному лицензированию Nvidia H20, AMD MI308 и их аналогов», — заявил представитель министерства. «Министерство торговли США намерено действовать в соответствии с директивой президента для обеспечения нашей национальной и экономической безопасности».

Новые ограничения — один из самых явных признаков того, что Трамп продолжит курс Вашингтона на ограничение амбиций Китая в области полупроводников и искусственного интеллекта. Как сообщало агентство Bloomberg News в январе, его команда изучает такую возможность с самого начала работы администрации, продолжая переговоры, начатые ещё при президенте Джо Байдене.

Министр торговли Трампа Говард Лютник пообещал занять «очень жёсткую» позицию в вопросе ограничения поставок чипов в Китай, особенно после появления ИИ-стартапа DeepSeek. Недавно он ввёл санкции против десятков китайских компаний, которые, по утверждениям чиновников Трампа, способствуют военным усилиям Пекина. В сфере производства чипов в этой азиатской стране ИИ-ускорители Huawei Technologies Co. являются ближайшим конкурентом продукции Nvidia и AMD, хотя они всё ещё значительно отстают по производительности.

«Ужесточение регулирования Nvidia правительством США можно рассматривать как часть продолжающейся торговой войны между США и Китаем», — заявил Томо Киносита, стратег по глобальному рынку в Invesco Asset Management. «Однако эта политика также продиктована опасениями по поводу роста влияния Китая в секторе электроники, и в этом смысле она, вероятно, станет постоянной».

В октябре 2022 года власти США впервые запретили Nvidia и другим производителям чипов для ИИ продавать Китаю свои самые передовые модели из-за опасений, что эта технология может дать Пекину военное преимущество. С тех пор контроль со стороны Китая значительно расширился, включив в себя всё более широкий спектр инструментов для производства полупроводников, а также более широкий спектр процессоров и чипов памяти с высокой пропускной способностью, которые необходимы для приложений ИИ.

Компания Nvidia разработала чип H20 в ответ на меры 2023 года, ограничившие использование другого процессора, ориентированного на китайский рынок, H800, который компания представила после первоначальных ограничений. H20, как предполагается, будет менее мощным и не будет столь же производительным, как топовые решения Nvidia для обучения моделей. Тем не менее, его всё ещё можно использовать для разработки и запуска программного обеспечения и сервисов ИИ, и он особенно хорошо подходит для этапа вывода: момента, когда модели ИИ распознают закономерности и делают выводы.

По словам высокопоставленного представителя администрации Байдена, при администрации Байдена были подготовлены правила, которые могли бы ограничить использование чипов Nvidia H20 и B20, и они представили эти правила тогдашнему министру торговли Джине Раймондо. По оценкам администрации Байдена, такие ограничения приведут к увеличению стоимости разработки модели искусственного интеллекта в Китае примерно на 3–6%, что обойдется Nvidia примерно в 12 миллиардов долларов, сообщил чиновник, пожелавший остаться анонимным, чтобы говорить откровенно.

На вопрос о том, как команда Байдена получила эту цифру, чиновник ответил, что она основана на оценке того, что Nvidia продаст в Китае около миллиона H20 по цене 12 000 долларов за штуку. Nvidia отказалась от комментариев.

Однако Раймондо в конечном итоге решил не применять эти меры, отчасти потому, что администрация Байдена работала над отдельным набором ограничений для чипов с искусственным интеллектом, затрагивающим большую часть мира. Это так называемое правило распространения искусственного интеллекта, обнародованное в последнюю неделю президентства Байдена, теперь является предметом яростного лоббирования в Вашингтоне.

Nvidia решительно выступает против этой системы, утверждая, что она ослабит американские компании и укрепит решимость Китая стать независимым от американских технологий. Как сообщает Bloomberg News, команда Трампа заявила о намерении усилить и оптимизировать эти меры, хотя пока неясно, что это подразумевает. Компании должны начать соблюдать глобальные ограничения примерно через месяц.

Что касается правил H20, то, по словам аналитиков Bloomberg Intelligence Кунджана Собхани и Оскара Эрнандеса Техады, списание Nvidia предполагает, что компания может недополучить от 14 до 18 миллиардов долларов выручки за год. «Если ограничения сохранятся, доля центров обработки данных Nvidia в Китае может снизиться до уровня от низкого до среднего однозначного числа, аналогичного уровню начала 2024 года», — отметили они. Это произошло до наращивания производства H20.

Новые ограничения были введены после публикации NPR о том, что Трамп отказался от введения контроля за выбросами H20 в обмен на инвестиции Nvidia в центры обработки данных. Компания только что объявила о намерении создать в США инфраструктуру искусственного интеллекта стоимостью до 500 миллиардов долларов в течение следующих четырёх лет, что включает в себя уже реализуемые планы.