На прошлой неделе в Токио было полно управляющих фондами со всего мира, стремящихся выяснить, как Япония будет вести себя, поскольку ее крупнейшие торговые партнеры готовятся к новой холодной войне. Инвестиционная конференция Daiwa предоставила место проведения и ланч-боксы для бэнто; роботы через своих защитников-людей дали наиболее убедительную часть ответа.
Геополитика, приводит аргумент, который особенно благоприятствует когорте японских компаний, все чаще сталкивается с нехваткой рабочей силы. Если мы действительно вступаем в фазу, когда производственные механизмы компаний в США, Китае, Японии и других странах (в частности, в Южной Корее и на Тайване) вынуждены перемещаться из-за нового набора деглобальных кнутов и пряников, тогда автоматизация будет лучшим решением для всех . ставка, когда дело доходит до деглобализированной ослиной работы.
В значительной степени их сползание к этой роли уже происходит: автоматизация производства всегда казалась будущим, но в большей степени сейчас, когда напряженность в стиле холодной войны вызывает грандиозную перезагрузку производства.
Еще до пандемии Пекин использовал риторику «Сделано в Китае 2025», чтобы охватить широкий спектр усилий по обеспечению большей самодостаточности в области технологий и специализированного производства. Импульс этой кампании ускорился из-за Covid-19, проявившегося с гораздо более острым националистическим уклоном.
По мере ухудшения отношений между двумя крупнейшими экономиками мира США также могли ужесточиться в пользу разъединения. Принятие откровенно дирижистского Закона о снижении инфляции и Закона о чипах и науке в прошлом году означало, что США и Китай вступили в 2023 год с четкой и оппозиционной промышленной политикой. Япония, чья промышленная политика в 1970-х и 1980-х годах была одновременно и пугалом, и маяком для всего мира, выглядит наименее интервенционистской из этой троицы и, возможно, лучше всего подходит для того, чтобы играть роль главного робота для других.
Все это закрепило такие понятия, как «перешоринг», «неаршоринг» и «френд-шоринг» как часть нового геополитического инструментария. Каким бы глубоким ни был скептицизм в корпоративном мире, на данный момент все согласны подыгрывать, особенно когда есть щедрые стимулы для перемещения производственных баз и создания более коротких и менее глобализированных цепочек поставок.
Никто не знает наверняка, как долго продлится этот период, и безопаснее всего предположить, что он постоянный. Но пока геополитика находится у руля, экономические расчеты, которые ранее формировали глобальное производство, будут просто попутчиками. В частности, давление на компании, направленное на создание нескольких цепочек поставок и снижение зависимости от Китая, создает новые ограничения для возможности использовать дешевую рабочую силу везде, где она доступна. Во многих случаях перенос производства в США или Японию явно приведет к тому, что оно окажется там, где нехватка рабочей силы и навыков наиболее остра. Та же динамика наблюдается и в Китае, где разрыв между спросом и предложением рабочей силы неуклонно увеличивается.
Это, конечно, то, где в дело вступают роботы и автоматизация производства. В случае с брокерами, пытающимися продать Японию, это усиливает рекомендацию «покупать» (среди многих других) производителя роботов Fanuc и лидера автоматизации производства Keyence. Последняя в настоящее время является второй по величине компанией в стране после Toyota и, возможно, той, которая более четко представляет передовой промышленный потенциал Японии.
С прошлого года объемы экспорта промышленных роботов из Японии в США растут беспрецедентными темпами, а поставки в октябре и декабре достигли рекордно высокого уровня. Исследование, проведенное Ассоциацией развития автоматизации, показало, что продажи роботов североамериканским компаниям в 2022 году составили рекордные 2,38 миллиарда долларов, что на 18 процентов больше, чем годом ранее.
Критически важно, говорит Мортен Полсен, аналитик по робототехнике в CLSA, состав этого экспорта меняется. Автомобильная промышленность США остается доминирующим источником спроса на роботов, но сейчас баланс смещается в сторону других отраслей, включая производство полупроводников, продуктов питания и металлов.
Идея о том, что политика деглобализации будет и впредь благоприятствовать роботам, также породила несколько привлекательных прогнозов. Недавний отчет Grand View Research показал, что мировой рынок машинного зрения — камер, датчиков и считывателей, которые расширяют возможности роботов и других технологий автоматизации — в прошлом году достиг 16,9 млрд долларов. По прогнозам Grand View, к концу десятилетия объем отрасли превысит 40 миллиардов долларов.
Goldman Sachs недавно поразил клиентов весомым отчетом, в котором излагаются инвестиционные аргументы в пользу роботов-гуманоидов. В сценарии «голубого неба» нехватка рабочей силы в США может быть заполнена на 126% к 2030 году, если гуманоидов можно будет заставить трудиться по 20 часов в день. Это сущий пустяк по сравнению с работой брокеров, которые в настоящее время пытаются продать инвесторам великую историю роботов.
