Самая дорогая компания в мире ожидает, что объем продаж за январский квартал составит около 65 миллиардов долларов — примерно на 3 миллиарда долларов больше, чем прогнозировали аналитики.

Компания Nvidia представила неожиданно сильный прогноз доходов и опровергла идею о том, что отрасль ИИ находится в пузыре, тем самым ослабив опасения, распространившиеся по всему технологическому сектору.

Самая дорогая компания в мире ожидает, что выручка за январский квартал составит около 65 миллиардов долларов — примерно на 3 миллиарда долларов больше, чем прогнозировали аналитики. Nvidia также заявила, что ожидаемый в ближайшие кварталы прирост выручки в полтриллиона долларов может оказаться даже больше ожидаемого. 

Прогноз свидетельствует о том, что спрос на ускорители искусственного интеллекта Nvidia — дорогие и мощные чипы, используемые для разработки моделей ИИ — остаётся высоким. В последние недели Nvidia столкнулась с растущими опасениями относительно неустойчивости безудержных расходов на такое оборудование.

«Много говорят о пузыре искусственного интеллекта», — заявил генеральный директор Дженсен Хуанг в ходе телефонной конференции с аналитиками. «С нашей точки зрения, мы видим нечто совершенно иное».

Благодаря позитивным комментариям акции компании выросли примерно на 4% в четверг, в результате чего рыночная стоимость компании достигла около 4,7 триллиона долларов. С начала года к закрытию торгов в среду они выросли на 39%.

Результаты Nvidia стали барометром состояния индустрии искусственного интеллекта, и эта новость способствовала росту ряда связанных акций. Акции CoreWeave, поставщика решений для ИИ, выросли примерно на 9%. Акции Nebius Group, конкурента Nvidia, выросли более чем на 7%. Индексы Южной Кореи, Тайваня и Японии выросли благодаря поставщикам Nvidia, включая Taiwan Semiconductor Manufacturing Company и Tokyo Electron.

«Рынки очень позитивно реагируют на новость о том, что рынок ИИ продолжает развиваться», — отметил Брайан Малберри, старший менеджер по работе с клиентами в Zacks Investment Management. Его компания владеет акциями Nvidia. «Спрос на аппаратные решения Nvidia остаётся высоким», — добавил он.

В прошлом месяце генеральный директор Nvidia заявил, что в ближайшие несколько кварталов компания получит выручку более 500 миллиардов долларов. Владельцы крупных центров обработки данных продолжат тратить средства на новое оборудование, поскольку инвестиции в ИИ начали окупаться, отметил он.

Финансовый директор Колетт Кресс в среду пошла еще дальше, указав, что Nvidia, скорее всего, превзойдет целевой показатель в 500 миллиардов долларов.

«У нас определённо есть возможность получить больше, чем 500 миллиардов долларов, о которых мы объявили», — сказала она в ходе телефонной конференции. «И эта сумма будет расти». 

По словам Хуанга, растущая роль ИИ поможет поддерживать спрос на продукцию Nvidia. Эта технология помогает ускорить существующие вычислительные процессы, такие как поиск. И вскоре она придет в физический мир в виде роботов и других устройств.

Результаты Nvidia за третий квартал также превзошли прогнозы аналитиков. Выручка выросла на 62% до 57 миллиардов долларов за период, закончившийся 26 октября. Прибыль составила 1,30 доллара на акцию. Аналитики прогнозировали продажи в размере 55,2 миллиарда долларов и прибыль в размере 1,26 доллара на акцию.

Основной доход подразделения Nvidia, занимающегося центрами обработки данных, за квартал составил 51,2 миллиарда долларов, тогда как средний прогноз составлял 49,3 миллиарда долларов. Продажи чипов, используемых в игровых ПК — когда-то главного источника дохода компании — составили 4,3 миллиарда долларов. Это ниже среднего прогноза в 4,4 миллиарда долларов. 

Прогноз на последний квартал отражает впечатляющий рост компании. Продажи вырастут более чем в 10 раз по сравнению с аналогичным периодом всего три года назад. И Nvidia на пути к тому, чтобы получить больше годовой чистой прибыли, чем два ее давних конкурента – Intel и Advanced Micro Devices – по объему продаж.

Однако расширение Nvidia столкнулось с трудностями. Ограничения США на поставки передовых чипов в Китай в значительной степени лишили Nvidia доступа к огромному рынку для своей продукции.

Хуан лоббировал в Вашингтоне отмену этих правил, утверждая, что они контрпродуктивны с точки зрения национальной безопасности, которой призваны служить. Но даже после частичного смягчения самых жестких положений, Nvidia в настоящее время не прогнозирует никаких продаж от ускорителей ИИ в Китае.

«Наш прогноз для Китая — нулевой», — сказал Хуан в интервью Bloomberg Television. «Мы были бы рады возможности вновь выйти на китайский рынок с превосходной продукцией».

Некоторые инвесторы также выразили обеспокоенность по поводу структуры мега-сделок, заключенных Nvidia с клиентами. Эти транзакции включают инвестиции в стартапы, такие как OpenAI и Anthropic PBC, что поднимает вопрос о том, не создают ли эти соглашения искусственный спрос на компьютеры. 

Ранее на этой неделе Nvidia и её клиент Microsoft заявили о намерении инвестировать в Anthropic до 15 миллиардов долларов. Стартап также пообещал приобрести вычислительные мощности на сумму 30 миллиардов долларов у облачного сервиса Microsoft Azure и будет сотрудничать с инженерами Nvidia в тонкой настройке чипов и моделей искусственного интеллекта. 

В ходе телефонной конференции Хуан ответил на вопросы о сделках с OpenAI и Anthropic. Хуан заявил, что инвестиции Nvidia в OpenAI, которые еще не завершены, принесут хорошую прибыль. Поддержка Anthropic, в свою очередь, поможет наладить связи с компанией, которая ранее не была крупным пользователем технологий Nvidia, добавил он.

Некоторые конкуренты Nvidia стали более оптимистичными, полагая, что наконец-то смогут оспорить доминирование компании на рынке ускорителей ИИ. Ранее в этом месяце AMD прогнозировала ускорение роста своего бизнеса чипов для ИИ и рассказала о перспективах будущих продуктов. 

AMD, Broadcom и Qualcomm объявили о сотрудничестве с крупными пользователями чипов Nvidia. Операторы центров обработки данных всё чаще стремятся использовать собственные разработки, что позволило бы им снизить зависимость от поставок Nvidia.

Хуан заявил в среду, что конкурентное давление остаётся низким. Он отметил, что сейчас больше клиентов, чем когда-либо, обращаются к Nvidia, попробовав альтернативные решения. Сложность компьютерных систем искусственного интеллекта обеспечила Nvidia сильные позиции, отметил Хуан.

Генеральный директор также стремится к более широкому использованию ИИ в мировой экономике. Он отправился в кругосветное путешествие, чтобы убедить государственные органы и корпорации внедрить его технологию. 

Компания Nvidia, основанная в 1993 году, стала пионером на рынке графических чипов, используемых для создания реалистичной картинки в компьютерных играх. AMD остаётся её единственным крупным конкурентом в этом сегменте.

Компания Nvidia добилась своего доминирования в сфере искусственного интеллекта, адаптировав ту же архитектуру чипов для обработки огромных объемов данных, что помогло исследователям создать программное обеспечение, которое начало соперничать с человеческими возможностями и приближаться к ним. 

Компания из Санта-Клары, штат Калифорния, по-прежнему занимает более 90% рынка чипов для ускорения ИИ. Чтобы укрепить свои позиции, она расширила свою линейку продуктов, включая сетевое оборудование, программное обеспечение и другие услуги.

«Дела идут очень хорошо, — сказал Хуан в интервью. — Мы хорошо поработали, запланировав очень успешный год».