Действия начинаются на палубе корабля охотников за драконами, с которого наши герои (Иккинг и его команда) спасают попавших в плен чешуйчатых друзей. Операция проходит вполне успешно, и далее мы попадаем в само поселение племени викингов. Как оказалось, на нем уже обитают сотни драконов, по соседству с людьми и скотом. Беззубик – король всех своих собратьев, но пока ещё только учится мастерству управления подданными.

Далее из беседы Плеваки и молодого вождя мы узнаем, что остров перенаселен живностью, летающих ящеров становится все больше и больше, а защищать их становится всё сложнее и сложнее.

Теперь нас переносят в штаб охотников на драконов. Там предводители обсуждают планы ведения военных операций против жителей Олуха. Тут то и появляется основной антагонист картины Гриммель. Главари предлагают ему работу: он поможет им победить народ сына Стоика, а себе получит Беззубика. Вожди также любезно предоставили ему приманку для царя драконов – дневную фурию. Наемный убийца соглашается. Злодей наведывается к Иккингу и предлагает ему ультиматум: либо тот отдаёт своего летающего друга, либо он уничтожает все население острова. А для острастки, Гриммель, с помощью своих драконов, выжег половину деревни.

В результате молодой вождь принимает решение покинуть остров и отправиться на поиски легендарного мира драконов, дабы спасти последних и спастись самим. На пути к далёкой цели путникам попадается перевалочный пункт в виде огромного необитаемого острова, который сразу же был окрещён новым Олухом, и племя начало обосновываться.

А между тем у Беззубика начинается роман с таинственной дневной фурией, специально подброшенной Гриммелем, чтобы отдалить его от Иккинга, что в последствие получается. Сам же злодей с враждебными вождями обосновался на покинутом Олухе и ждёт момента для решающего удара.

Далее сюжет показывает нам, что лидер викингов с его девушка всё-таки нашли Тайный мир драконов. Ночная фурия к тому времени уже полностью погрузилась в отношения со своей подружкой, подзабыв про своего друга.

Гриммель, воспользовавшись моментом, поймал Беззубика и дневную фурию, оставив драконов племени без предводителя и защитника, а корабли врагов между тем окружили новый Олух, готовые брать штурмом остров. Все могло бы обернуться катастрофой.

Но в ходе эпичнейшей битвы добро побеждает, флот разгромлен, драконы свободны, герои целы, злодей повержен. Иккинг принимает нелегкое решение, дабы обезопасить себя и чешуйчатых друзей, отпустить их всех со своим царём-Беззубиком в Тайный мир драконов, а викинги остаются на Новом Олухе. Юный вождь женится на Астрид.